金融产品危害评价说明

凭证《证券公司代销金融产品治理划定》、《果真召募证券投资基金销售机构监视治理步伐》、《基金召募机构投资者适当性治理实验指引（试行）》等相关执律例则的要求
，我公司建设了《zoty中欧体育平台投资者适当性治理步伐》。本着客观性原则要求
，公司投资者适当性治理步伐及评价舷力争建设科学合理的要领
，并设置须要的标准和流程
，包管金融销售适用性的实验
，对产品治理人、金融产品的审慎视察和评价只管做到客观准确
，并作为基金销售职员向基金投资人推介合适基金产品的主要依据。

主要说明

1、本公司基金销售机构所使用的基金产品危害评价要领及其说明通过适当途径向投资者果真。

2、产品危害评价的效果按期更新
，过往的评价效果应看成为历史纪录生涯
，但不作为最新参考依据。

3、本评价系统所涉及产品治理人审慎视察要领、金融产品危害评价方法要领在以后事情实践中将进一步科学化。

一、委托人审慎视察要领

（一）委托人审慎视察要求

公司经纪营业治理部对委托人举行审慎视察、尽职视察
，相识委托人的诚信状态、谋划治理能力、投资治理能力、产品设计能力和内部控制情形
，并将视察效果形成审慎视察报告。在视察历程中
，充分做到真实可靠、资料翔实、科学严谨、控制危害。

（二） 委托人审慎视察方法和要领

审慎视察由3个阶段组成。1、通过被视察方果真披露的信息举行尽职甄别；2、通过被视察方填报调盘问卷形式举行视察；3、通过实地考察或者线上聚会等方法举行谈话调研。

首先通过被视察方果真披露的信息举行
，包括报纸、网站等前言举行
，如信息是非果真使用的
，要对信息的适当性实验尽职甄别。

其次通过填写审慎调盘问卷、尽职调盘问卷等质料对公司诚信状态、谋划治理能力、投资治理能力、产品设计能力和内部控制情形举行尽职视察
，要求被视察方所提供的信息真实、准确、有用。

最后
，由经纪营业治理部组成审慎视察小组对被视察方公司举行调研
，原则上接纳实地考察的方法
，也可以接纳线上谈判等其他方法
，相识公司真真相形。

二、 基金产品危害评价

基金产品危害评价是本公司基金代销营业的主要依据
， 对基金产品的危害评价
，由公司经纪营业治理部完成。

（一）金融产品危害评级原则

1、客观性原则

客观性原则指金融产品评级历程从产品结构、特点等现真相形出发
，对产品所面临的危害各项举行现实、客观性的评分
，最后凭证各项得分加总之后的综合评分判断产品综合危害
，而不是主观臆想的危害品级。

2、周全性原则

周全性原则指金融产品危害评级历程从金融产品面临的种种危害角度举行剖析
，只管做到周全的对产品危害各项指标举行综合性评估
，使评级效果越发准确。

3、科学性原则

科学性原则指对金融产品举行评级时一定要凭证该金融产品自己的自有特点举行评估
，准确处置惩罚主观因素与客观因素的评价
，并团结市场现有同类产品的评价和评级步伐
，对金融产品举行科学评级。

4、适用性原则

适用性原则指金融产品危害评级效果应简朴易懂
，清晰明确。推出金融产品危害评级的目的是为投资者提供一个相识产品危害状态的途径
，因此金融产品危害评级步伐在设计历程中本着适用性原则
，接纳一些较量成熟的思绪和要领
，阻止陷入到重大的学术性探讨中去。

公司对代销金融产品危害品级举行评价后
，其评价效果不应低于基金治理人作出的危害品级评价效果。

（二）、金融产品危害评级因素

1、对金融产品举行危害品级划分时
，要充分相识
，包括但不限于以下信息：

（1）产品治理人的诚信状态、谋划治理能力、投资治理能力、内部控制情形、正当合规情形；

（2）产品的正当合规情形
，刊行方法
，类型及组织形式
，托管情形
，投资规模、投资战略和投资限制概况
，业绩较量基准
，收益与危害的匹配情形
，投资者肩负的主要用度及费率。

2、 在确定金融产品危害品级时
，须思量包括但不限于以下因素：

（1）产品治理人的基本信息
，如产品治理人建设时间、治理结构、资源金规模、治理产品规模、投研团队稳固性、资产设置能力、内部控制制度健全性及执行度、危害控制完整性、是否有危害准备金制度安排、从业职员合规性和股东、高级治理职员及基金司理的稳固性等；

（2）产品的流动变现能力
，如是否保存果真的生意市场、生意限制等；

（3）产品的运作模式
，如存续限期、锁按期、提前终止的可能性、终止条件等；

（4）客户本金损失的可能性
，特殊是因杠杆生意等因素容易导致本金大部分或者所有损失的情形；

（5）向客户诠释或说明产品的难易水平
，如因产品结构重大、不易估值、投资标的具有衍生品性子等因素导致客户难以明确其条款和特征的情形；

（6）产品的加入门槛
，如投资单位产品的最低金额以及客户的准入资质条件等；

（7）产品的投资规模及资产设置情形；

（8）产品的召募方法
，特殊是涉及面广
，影响力大的公募产品；

（9）产品的过往业绩及净值的历史波动水平或产品投资司理治理能力
，如投资治理年限、过往业绩、获奖履历等；

（10）有关担保品或其他信用包管及其价值状态；

（11）产品的特有危害；

（12）产品的风控步伐；

（13）产品的跨境因素
，如产品是否涉及跨境刊行及跨境生意；

（14）其他危害因素
，如金融产品招募说明书等执法文件中列示的其他危害项或者不可抗力危害等。

3、公司代销金融产品保存下列因素的
，金融产品危害评级小组要审慎评估其危害品级：

（1）产品条约保存特殊免责条款、结构性安排、投资标的具有衍生品性子等导致通俗投资者难以明确的；

（2）产品不保存果真生意市场
，或因加入投资者少等因素导致难以在短期内以合理价钱顺遂变现的；

（3）产品的投资标的流动性差、保存非标准资产投资导致不易估值的；

（4）产品投资杠杆抵达相关要求上限、投资简单标的集中度过高的；

（5）产品治理人、现实控制人、高管职员涉嫌重大违法违规行为或正在吸收羁系部分或自律治理部分视察的；

（6）影响投资者利益的其他重大事项；

（7）中国证券业协会及中国证券投资基金业协会认定的重大或高危害产品。

金融产品危害品级分类

凭证上述因素综合评分后
，公司将金融产品划分为五个危害品级：

（一）低危害品级

（二）中低危害品级

（三）中危害品级

（四）中高危害品级

（五）高危害品级

金融产品危害评估品级及与客户危害遭受能力的匹配原则：

本危害评价说明最终诠释权归zoty中欧体育平台所有。